Какво представляват взаимните фондове

Взаимните фондове или наричани също колективни инвестиционни схеми (КИС) представляват форма на колективно инвестиране, при която парите на множество инвеститори се обединяват, за да се вложат в различни ценни книжа. Съвкупността от ценните книжа, които притежава взаимният фонд, се нарича портфейл.

Специфика

Взаимните фондове винаги се учредяват с определена инвестиционна стратегия, а тяхната специална насоченост може да бъде почти всичко: акции на големи или малки компании, правителствени или корпоративни облигации, акции и облигации, акции в определен сектор на икономиката, акции в определени страни, инструменти на паричния пазар и др. Всеки фонд има определен рисков профил, в зависимост от стратегията си за инвестиране - каква част от ценните книжа са ниско рискови или високо рискови. Един фонд може да бъде с ниско рисков, балансиран риск или високорисков инвестиционен профил.

Съгласно закона, който регулира дейността на взаимните фондове в България (Закон за дейността на колективните инвестиционни схеми и други предприятия за колективно инвестиране или ЗДКИСДПКИ), те следва да инвестират само в ликвидни финансови инструменти, като има строги количествени изисквания към ликвидността на техните портфейли. Съгласно българското законодателство КИС не могат да инвестират в движими и недвижими вещи или в ценни метали.

Как всеки инвестира във фонд

Принципът, по който всеки може да инвестира във взаимен фонд е, че закупува дял или брой дялове от него. Цените на 1 дял във всеки фонд се изчисляват според правилата на съответния фонд и се публикуват на сайта на управляващото дружество, както и на интернет сайта на браншовата асоциация - Българска асоциация на управляващите дружества (БАУД).

Как се управлява един взаимен фонд

Взаимните фондове се управляват от лицензирани управляващи дружества, които работят на регулиран пазар с надзорен орган - Комисията за финансов надзор. Учредяването на всеки фонд минава през одобрение от КФН на документите, поясняващи политиката му, инвестиционната стратегия и финансови условия. Портфейлите на фондовете се управляват от професионални портфолио мениджъри, които инвестират средствата според одобрените правила от надзорния орган и на база на анализи. Тези професионалисти са с лиценз за инвестиционни консултанти от КФН. Те имат международна квалификация, каквато имат професионалистите навсякъде по света – както на Уолстрийт или в Лондонското Сити.

Как се печели от взаимен фонд

При нарастване на стойността на ценните книжа в портфейла на даден фонд, стойността на дяловете, които инвеститорите са купили, също нараства. Когато в такъв случай инвеститорът продаде дяловете си, той има печалба. Доходността на един дял се изчислява от управляващите дружества и се публикува на сайтовете им. Печалбата от взаимен фонд не е гарантирана, защото стойността на ценните книжа в портфейла му може да се понижи.

За кого е подходящ взаимният фонд като инвестиция

• За хора, които искат по-висока доходност за своите спестявания от традиционните спестовни форми;
• За хора, които искат да се възползват от възможностите за доходност от финансовите пазари в дългосрочен план;
• За хора, които нямат време и специализация да управляват самостоятелно индивидуален инвестиционен портфейл.

Какви са предимствата на инвестицията във взаимен фонд

• Професионално управление - професионалистите от управляващото фонда дружество извършват специализирани пазарни анализи, определят в кои книжа е най-подходящо да бъдат инвестирани средствата и кога, проследяват развитието на инвестицията.
• Диверсификация или "Не слагай всички яйца в една кошница" - договорните фондове обикновено инвестират в книжа на различни компании, индустрии, пазари. По този начин се понижава рискът, например, в случай на значително понижение на цените на една от компаниите в портфейла. Подобно понижение може да бъде компенсирано от повишаването на цената на цените на други компании.
• Лесен достъп до глобалните финансови пазари – само чрез фонд човек може да има досег с толкова много различни инструменти на финансовите пазари с толкова нисък разход. При самостоятелно инвестиране усилията и разходите биха били непосилни, за да се подбират 50 компании и много други инструменти, както и да се следят толкова пазари и новини.
• Няма минимуми - цената на един дял на договорен фонд е достъпна за всеки, а и във фонд може да се инвестира и 1 лв. няма задължителен минимум.
• Ликвидност - инвеститорите могат да продадат своите дялове обратно във всеки момент. Дружеството, управляващо фонда, е задължено да му ги изкупи по цена, която се определя въз основа на нетната стойност на активите на фонда (с отчитане на присъщи такси и други) - цена на обратно изкупуване.
• Не се плащат данъци върху дохода - доходите (капиталовата печалба) на инвеститорите в български взаимни фондове не се облага с данък; също така печалбата на взаимни фондове не се облага с корпоративен данък.
• Икономии от мащаба - фондът разполага с достатъчно средства да инвестира в множество ценни книжа, като може да ползва отстъпки и да уговаря преференциални комисиони с инвестиционни посредници, което обичайно е невъзможно за малкия инвеститор.

Какво представляват взаимните фондове и как са полезни

Заявете безплатна финансова консултация:

• На тел. 02/ 81 000 70
• E-mail spesti@elana.net
• На онлайн чата на сайта