Публично предлагане на емисия акции на Телелинк Бизнес Сървисис Груп АД

Публично предлагане на емисия акции на
Телелинк Бизнес Сървисис Груп АД

„Телелинк Бизнес Сървисис Груп“ АД, водеща българска компания за системна интеграция, ще предложи свои акции за търговия на Българска фондова борса. Проспектът за допускане до търговия на регулиран пазар бе одобрен от КФН с решение № 1249 - ПД от 28 ноември 2019 г., а допълненията към него с решения № 1331- ПД от 23 декември 2019 г. и № 238 - ПД от 26 март 2020 г. Емисията „Телелинк Бизнес Сървисис Груп“ АД е с размер 12 500 000 лв., разпределен в 12 500 000 обикновени безналични акции с право на глас и номинална стойност 1 лев всяка.

Предлагането

Емитент ТЕЛЕЛИНК БИЗНЕС СЪРВИСИС ГРУП АД
Борсов код TBS
ISIN код BG1100017190
Регистриран капитал 12 500 000 лева
Акции в обръщение 12 500 000 обикновени поименни безналични акции
Обем на предлагането До 30% (3 750 000 броя) от съществуващите акции
Номинална стойност 1 лев на акция
Валута BGN
Пазар Българска фондова борса АД
Процедура на продажба Продажба на два транша:Транш 1: юни 2020 г.Времеви график: 08.06.2020 - 11.06.2020 г.Обем на предлагането: Пласирани 7.86% от компанията сред разнородна група местни и чуждестранни инвеститориЦена: 7.60 лв. на акцияТранш 2: септември 2020 г.Времеви график: 21.09.2020 -25.09.2020 г.Обем на предлагането: Пласирани 6.14%. от капитала на компанията сред разнородна група местни и чуждестранни инвеститори.Съществена сделка: Utilico Emerging Markets Trust Plc увеличава дела си до 10% от капиталаМинимална цена:11.10 лв. на акция изчислена на база 8.5 x EBITDATTMсъгласно EBITDA и Нетен финансов дълг към 30.06.2020 г., съгласно консолидиран финансов отчет към същата дата.Транш 3: Юни 2021 г.Времеви график: 08.06.2021 - 15.06.2021 г.Обем на предлагането: До 7% от капитала на компанията.Минимална цена:13.50 лв. на акция съгласно решение на продаващите акционери и според предварително оповестена методология.Настоящите акционери няма да имат право да продават свои акции извън горепосочената процедура и lockup споразумението.Следващи траншове на предлагането ще се извършват само при интерес от страна на инвеститори и след предварително публично оповестяване до края на 2021 г.
Мениджър на предлагането ЕЛАНА Трейдинг
Продаващи акционери Основателят Любомир Минчев и други съществуващи акционери до макс. 30% от регистрирания капитал, взети заедно.
Lock up На 17.12.2019 г. настоящите акционери в Дружеството, включително членовете на УС, които притежават акции, са подписали Споразумение за забрана за разпореждане с акции (Lockup agreement), определящо каква част от притежаваните от тях акции и при какви условия ще бъде предложена за продажба до края на 2020 г.Съгласно Споразумението, Настоящите акционери възнамеряват да продадат на БФБ до 30% (3 750 000 броя) от съществуващите акции на Дружеството до края на 2020 г.В това число:Любомир Минчев ще има правото да продаде до 23.825% (2 978 126 броя акции),Спас Шопов и Иво Евгениев - до 3.0875% (385 937 броя акции) всеки.Останалите четирима Настоящи акционери на Дружеството всеки с по 1% от съществуващите акции няма правото да продават акции в рамките на посочения период.Със същото Споразумение, мажоритарния акционер Любомир Минчев се ангажира да запази не по-малко от 6 375 000 акции, представляващи 51% от капитала на Дружеството, до края на 2021 г.С Анекс от 16.09.2020 г. Споразумението е актуализирано и според измененията изпълнителният директор на ТБС Груп Иван Житиянов няма право да продава своя първоначален 1% от капитала на компанията до края на 2021 г., а Любомир Минчев, Иво Евгениев и Спас Шопов нямат право да продават акции извън определените им граници в рамките на общия размер на предлагането от 30% до края на 2021 г.Допълнително, Любомир Минчев удължава ангажимента си да запази мажоритарен дял в компанията от най-малко 51% до края на 2022 г.
Ангажимент за минимална цена 11.10 лева на акция.(Минималната цена на акция е актуализирана от 7.60 лв. на 11.10 лв. с актуализацията на Процедурата за продажба на акции на компанията от 16.09.2020 г.)Любомир Минчев в ролята му на основен Продаващ държател на акции се ангажира да не продава на цена по-ниска от посочената в горния абзац до края на 2021 г.Останалите "Продаващи държатели" Иво Евгениев и Спас Шопов се ангажират да не продават на цена по-ниска от посочената в по-горния абзац до края на 2020 г.
Дивидентна политика "Телелинк Бизнес Сървисис Груп" АД възнамерява да разпределя най-малко 50% от реализираната нетна печалба за изминалата финансова/о година/полугодие под формата на дивиденти.На ОСА на компанията от 10.09.2020 г. е гласуван следния дивидент:6 млн. лв междинен дивидент или брутен дивидент на една акция: 0.48030 лв.,195.6 хил. лв. годишен дивидент или брутен дивидент на една акция: 0.01565 лв.Общо разпределеният през 2020 г. годишен и междинен дивидент възлиза на бруто 0.496 лв. на акция.
Обратно изкупуване До 10% от капитала на до края на юни 2023 г., но не повече от 3% на година, при ценови диапазон и обосновка, както следва:Мин. цена -7.40 лв. на акцияМакс. цена -13.00 лв. на акция*Цел: План за стимулиране на служителите с акции и/или инвестиционна дейност*Максималната цена на акция се очаква да достигне 20 лв. след решение на ОСА насрочено за 21.06.2021 г.
Програма за стимулиране на служителите с акции Компанията разработи и вече прилага План за стимулиране на служителите с акции при следните параметри:
  • Еднократен бонус в акции ("Телелинк публична компания") за всички служители с над 2 години стаж - разпределени 29 578 акции на 137 служителя в края на 2020 г.
  • Дългосрочен, обвързан с представянето на компанията, бонус за служители на ръководни постове - до 0.8% от капитала или 100 000 бр. акции с три годишен период на придобиване на база на резултатите на компанията за периода 2020-2022 г. Определеният за 2020 г. бонус е до 0.34% от капитала или общо 42 400 книжа.
  • Дългосрочен бонус за Управителния съвет - до 0.2% от капитала или 25 000 бр. акции, базиран напредварително заложени критерии и три годишенсрок за придобиване. Определяният за 2020 г. бонус е за до 0.14% от капитала и до 17 250 книжа.

Ключови финансови показатели на групата

(в хил. лв.) 2016 2017 2018 2019 2020 31.03.2021 г. (ТТМ база)*
Приходи 98 663 105 987 116 367 110 328 135 495 139 629
год. изм.   7% 10% -5% 23%  
EBITDA 7 117 7 037 9 860 11 653 17 093 18 762
год. изм.   -1% 40% 18% 47%  
Нетна печалба 5 247 4 676 7 664 8 152 12 600 14 023
год. изм.   -11% 64% 6% 55%  
Нетен финансов дълг 2 829 -4 520 3 427 4 162 -8 399 -3 099

Източник: Комбиниран финансов отчет към 31.12.2018 г., консолидирани финансови отчет към 31.12.2019 г., 31.12.2020 г. и консолидирано уведомление за финансовото състояние към 31.03.2021 г.

*Последните дванадесет месеца до 31.03.2021 г.

Документи:

Приложени документи:

Consolidated Prospectus:

Процедура за продажба на акции на Телелинк Бизнес Сървисис Груп:

Представяне пред инвеститори:

Допълнителни документи: